Банковская статистика: анализ финансовой стабильности

  • Анализ финансовой устойчивости банка
  • Лопатина Татьяна Валерьевна
  • студент 3 курса экономического факультета ВГЛТА, г. Воронеж
  • E-mail: tanyushka-91@inbox.ru
  • Костромина Дарья Александровна
  • студент 3 курса экономического факультета ВГЛТА, г. Воронеж
  • Кузнецов Сергей Александрович
  • научный руководитель, ассистент кафедры экономики и финансов
  • В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков – глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения.

Важным показателем состояния организации является ее финансовая устойчивость – степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость организации характеризуется структурой баланса, а также финансовыми результатами ее хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности обеспечивать стабильное превышение доходов над расходами (получать прибыль), от соотношений производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования, а также от соотношений между собственными и заемными источниками пассивов организации. Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей ее производственно-хозяйственной деятельности и является одним из главных компонентов общей устойчивости предприятия.

Объектом анализа является финансовое состояние коммерческого банка, которое в экономической литературе обычно сводится к финансовой устойчивости или надежности кредитной организации. Устойчивость банка это – его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды.

Финансовый анализ как наука изучает финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях. При этом его роль в управлении коммерческим банком состоит в том, что он является самостоятельной функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов. Для определения устойчивости, а чаще всего надежности, используются разнообразные методики составления банковских рейтингов.

Среди государственных рейтинговых систем оценки устойчивости банков широкую известность в России и за рубежом получила система «CAMEL», а среди дистанционных рейтингов, применявшихся в последние годы в России, –методики агентства банковской информации еженедельника «Экономика и жизнь», газеты «Коммерсантъ-Daily».

Более объективной оценкой деятельности банков является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамик. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:

  1. Показатели достаточности капитала;
  2. Показатели ликвидности;
  3. Показатели, характеризующие качество пассивов;
  4. Показатели, характеризующие качество активов;
  5. Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка.

Выбор коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния банков.

Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости банков.

Для оценки финансовой устойчивости организации на практике применяют следующие коэффициенты финансовой устойчивости:

  • Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Этот коэффициент характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше займов у организации и тем выше риск неплатежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

КА = собственный капитал / валюта баланса

Считается, что нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть равно 0,5. Это ограничение означает, что все обязательства организации могут быть покрыты за счет собственных средств организации.

Выполнение указанного ограничения очень важно для текущих и потенциальных кредиторов организации.

Рост коэффициента автономии во времени свидетельствует об увеличении финансовой независимости и, как следствие, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

  • Коэффициент достаточности капитала
  1. Данный коэффициент показывает, насколько вложения банка в рискованные активы защищены собственным капиталом.
  2. Порядок расчета данного коэффициента имеет следующий вид:
  3. (Капитал / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100 %
  4. Считается, что рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть 10 %.
  • Коэффициент стабильности ресурсной базы
  • Рассчитывается по формуле
  • ((Суммарные обязательства – Обязательства до востребования) / суммарные обязательства) * 100 %
  • Нормой является данный коэффициент в размере 70 %

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль.

Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов — срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования.

  • Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно распоряжаться ими. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

КМ = СОС / собственный капитал = (собственный капитал — внеоборотные активы) / собственный капитал

Рекомендуемое значение: 0,5. Чем выше значение данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние организации.

  • Коэффициент имущества производственного назначения. Этот коэффициент позволяет оценить структуру средств организации. Он рассчитывается по формуле:

КИПН = (основные производственные средства + капитальные вложения + нематериальные активы + запасы) / валюта баланса.

Нормальным считаются следующие значения данного коэффициента: КИПН 0,5. Если значение данного показателя спускается ниже рекомендованного минимума, то целесообразно рассмотреть вопрос привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если нет возможности осуществить данное увеличение за счет собственных средств

  • Коэффициент эффективности использования активов.

Рассчитывается следующим образом:

(Активы, приносящие доход / суммарные активы) * 100 %

Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65 %, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Низкий уровень данного показателя (ниже 65 %) может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах.

Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок.

Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции – удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

  • Коэффициент качества ссудной задолженности

Имеет следующую формулу:

((Ссудная задолженность – расчетный РВПС) / ссудная задолженность) * 100 %

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка.

Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование (без учета размера расчетного РВПС) в общей сумме ссудной задолженности.

Данный коэффициент определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99 %. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

  • Коэффициент покрытия процентов. Данный коэффициент характеризуют степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывают сколько раз в течение отчетного периода организация заработала средства для выплаты процентов по займам. Этот показатель также дает возможность определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.

Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

КПП = прибыль до налогов и процентов покредитам / проценты по кредитам

  • Коэффициент накопления собственного капитала. Данный коэффициент характеризует долю заработанной прибыли, направляемую на развитие основной деятельности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:
  1. КНСК = (Резервный капитал + нераспределенная прибыль) / собственный капитал
  2. Во время проведения мероприятий по анализу финансовой устойчивости в банковской сфере требуется учесть следующее: потоки денежных средств и ресурсов, которые влияют на соответствующую работу банка с наибольшей экономичностью и эффектом в виде достижения прибылей.
  3. Для получения дохода в процентном соотношении соответственно по всем имеющимся видам кредитов, которые выданы в пользование и купонным бумагам высокой ценностной стоимости, и дополнительно к этому дополнительных денежных средств и вложений в:
  • виде дивидендов согласно акций и дисконтных вексельных исчислений;
  • виде различного рода изменчивой стоимости векселей, облигаций и других ценных бумаг;
  • виде выплаты необходимого числа процентов по привлечении ресурсов различного рода ценности;
  • виде новых ресурсов, над привлечением которых необходима кропотливая работа банковского учреждения в целом;
  • виде котировок, которые приводят к долгосрочному изменению оцениваемой стоимости денежных средств, выражаемых в ценных бумагах, которое бывает, вызвано требованиями к их необходимой реализации и пунктуальности в реализации взятых обязательств либо же отправки денежной массы и перевода её в безналичные формы платежей и расчётов.

Основным шагом, в соответствии с которым определятся величина уровня стойкости каждого конкретного рассматриваемого банка, есть проведение аналитической работы в сочетании с комплексными маркетинговыми исследованиями банковской среды в целом.

Анализ финансовой устойчивости банка – неоднозначно трактуемое понятие. Логично делать акцент на понимании финансового анализа как на деятельности по преодолению информационной диспропорции между внешними пользователями и инсайдерами банка.

Список литературы:

  1. Абрютина М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово — экономической деятельности предприятия / Грачев А. В., Абрютина М. С., – М.:Проспект , 2005– [c. 255]
  2. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством / Астахов В. П. – М.:ИНФРА, 2004- [c. 134]
  3. Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Ермолович Л. Л. – 2- е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА, 2006– [с. 342]
  4. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. М.:ИНФРА – М, 2005- [c. 132]
  5. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б., – 5-е изд., перераб. И доп. – М.:ИНФРА-М, 2006. – [с. 494]
  6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г. В., – М.: Проспект, 2006. – [c. 305]
  7. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия :учебник для вузов. – М.:ИНФРА, 2006. – [c. 231]
  8. Тарасова В. И. Политическая история Латинской Америки : учеб. для вузов. – М.: Проспект, 2006. – [c. 309]

Источник: https://sibac.info/studconf/science/ii/27278

Статистический анализ финансовой устойчивости организации

  • МИНИСТЕРСТВО 
    НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ РФ 
     
  •       КУРСОВАЯ РАБОТА  
  • На тему «Статистический анализ финансовой устойчивости организации»   
  • Выполнил:
  •                                                                                                     Проверила:     
          
  • Содержание 
  • Введение ………………………………………………………………………….3

Глава 1. Социально- экономическая сущность финансов и 
задачи статистического изучения ………………………………………………………………………….5

1.1 Понятие финансовой 
устойчивости и факторы, её 
определяющие ……….5

1.2 Статистическое 
изучение финансовой устойчивости 
……………………..8

1.3 Методы и 
модели статистики финансов предприятия………………..……12

Глава 2.  Статистический анализ состава и динамики прибыли 
предприятия  ОАО «Байкалфарм» …………………………………………………………………….18

Глава 3.  Пути повышения прибыли на предприятии. Перспективы развития предприятия 
………………………………………………………………..…….27

  1. Заключение 
  2. Список использованной литературы    
          
     
  3. Введение

          Основной целью функционирования 
системы государственной статистики 
в Российской Федерации является 
обеспечение своевременного представления 
полной и достоверной информации 
о социальном, экономическом, демографическом 
и экологическом положении России 
и отдельных ее субъектах органам 
государственной власти. А также 
для удовлетворения информационных 
потребностей в статистической 
информации хозяйствующих субъектов, 
средств массовой информации, научных 
учреждений, международных организаций 
и граждан.

     С развитием рыночных отношений все 
больший интерес для различных 
категорий пользователей приобретает 
информация о финансовом состоянии 
организаций.

С этой целью Федеральной 
службой государственной статистики создана оперативная статистика финансов, наиболее полно отражающая финансовое состояние различных 
сегментов рынка и его субъектов.

Статистическое наблюдение за финансовым состоянием предприятий осуществляется с использованием системы показателей, разрабатываемой и утверждаемой Федеральной службой государственной 
статистики по согласованию с заинтересованными 
министерствами и ведомствами на основе методологии бухгалтерского и статистического учета и 
отчетности.

     Актуальность 
данной темы курсовой работы состоит 
в том, что с помощью статистики финансов предприятия изучаются 
тенденции его развития, глубоко 
и системно исследуются результаты деятельности предприятия, осуществляется контроль над выполнением поставленных целей, оцениваются и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующих 
субъектов.

На основе статистических исследований можно сделать выводы- анализ обо 
всей деятельности предприятия: выявить 
резервы повышения эффективности 
производства, оценить закономерности развития хозяйственных процессов, их динамики, степени напряженности 
результатов работы, а также оцениваются 
и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующих субъектов на определенные сроки.

  •      Целью данной работы является статистическое изучение финансовой устойчивости предприятия.
  •      Задачами 
    данной работы являются: выявить социально- экономическую сущность финансов и 
    задачи статистического изучения; провести статистический анализ состава и 
    динамики прибыли предприятия  ОАО 
    «Байкалфарм»; показав перспективы 
    развития организации, предложить пути повышения прибыли на предприятии.
  •      Объектом 
    исследования в данной работе является ОАО «Байкалфарм».
  •      Информационной 
    базой послужило : официальный сайт ОАО «Байкалфарм», статистический сборник 
    «Финансы России, 2010 год».   
          
        
  • Глава 1. Социально- экономическая 
    сущность финансов и 
    задачи статистического 
    изучения
  • 1.1 Понятие финансовой 
    устойчивости и 
    факторы, её определяющие

Оценка 
финансовой устойчивости позволяет 
внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности 
организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами 
и инвесторами; условий, на которых 
привлечены и обслуживаются внешние 
источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая 
представителей государственного сектора 
экономики, предпочитают вкладывать в 
дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

Читайте также:  Статистика авиаперевозок: как развивается международный рынок

Финансовая 
устойчивость — это определенное состояние 
счетов предприятия, гарантирующее 
его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления 
какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.

Знание 
предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению 
финансового состояния предприятия 
и повышению его устойчивости. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие — «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости.

Устойчивость 
и стабильность финансового состояния 
зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние 
на его деятельность.

Устойчивость финансового состояния организации 
определяет соотношение величин 
собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости 
самих запасов.

Обеспеченность запасов 
и затрат источниками формирования, а также эффективное использование 
финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату.

Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Финансовая 
устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния 
организации, а поиск внутрихозяйственных 
возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Таким образом, финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия 
в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения 
и использования финансовых ресурсов.

В то же время -это обеспеченность запасов собственными источниками 
их формирования, а также соотношение 
собственных и заемных средств -источников покрытия активов предприятия1.

Платежеспособность 
рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных 
активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности 
оборотных активов, свидетельствует 
прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления 
срока погашения долга.

Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» часто смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то что эти 
два понятия очень схожи, между 
ними существует определенная разница.

Если первое в большей мере является внутренней функцией организации, которая 
сама выбирает формы и методы поддержания 
своей ликвидности на уровне установленных 
либо общепринятых норм, то второе, как 
правило, относится к функциям внешних 
субъектов.

Таким образом, ликвидность выступает 
как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой берет 
на себя не только само юридическое 
лицо, но и определенный внешний 
субъект, заинтересованный в подконтрольности данного хозяйствующего субъекта. От степени ликвидности баланса 
активов зависит платежеспособность любой организации.

Коэффициенты 
ликвидности в западной практике позволяют определить способность 
предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Во многом они напоминают отечественные 
характеристики платежеспособности.

Отсутствие денег на этих счетах не всегда означает неплатежеспособность организации, так 
как они могут поступить в 
течение ближайших дней.

Только постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация становится «технически неплатежеспособной», а это уже можно рассматривать 
как первую ступень на пути к банкротству.

Западные показатели платежеспособности также оценивают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в 
предприятие. По своей экономической 
сущности это уже показатели, характеризующие 
структуру капитала субъекта хозяйствования2.

1.2 Статистическое изучение 
финансовой устойчивости

Задача 
статистики финансов состоит в том, чтобы при помощи системы показателей 
характеризовать функционирование финансовой систем в контексте воспроизводства 
рыночных отношений и механизма 
их регулирования, формирование и использование 
финансовых ресурсов в интересах 
развития экономики и эффективной 
деятельности хозяйствующих субъектов.

     Важность 
социально-экономической статистики определяется комплексом проблем, решаемых этой наукой. Актуальность и значимость социально-экономической статистики особенно возрастают на современном 
этапе, в связи с переходом 
к рыночной экономике.

Существенные изменения в общественной и социально-экономической жизни России вызвали потребность в коренном изменении социально-экономической статистики.

Так же в комплексном пересмотре всей системы учета и статистики в стране, обострили необходимость в объективной информации о социально-экономических процессах для принятия решений на всех уровнях управления, обеспечения международной сопоставимости результатов государственных статистических наблюдений, внедрения национальных стандартов в статистическую практику.

     Колоссальные 
изменения в экономической и 
финансовой сферах потребовали реформирования задач и способов формирования основных статистических показателей и факторов, методов их анализа и принятия управленческих решений на разных уровнях.

     Российская 
статистика финансов – общественная наука, являющаяся отраслью социально-экономической 
статистики.

В зависимости от предмета изучения в статистике финансов выделяют следующие разделы: статистика государственного бюджета, статистика кредита, статистика денежного обращения, статистика сберегательного 
дела, статистика страхования, статистика финансов предприятий и организаций. Эти разделы тесно связаны 
между собой, они дополняют и 
обогащают друг друга.

Предметом статистики финансов предприятий является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учетом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед 
другом, перед финансово-банковской системой и государством.

Так, статистика определяет размер прибыли, уровень 
рентабельности, величину налога, суммы 
оборотных средств, платежей, взносов, ссуд банков и многое другое. Все 
эти объективно существующие размеры, уровни, количественные соотношения, находятся 
в постоянном движении и изменении.

Статистика финансов предприятия изучает 
сущность и методологию измерения 
указанных показателей, то есть дает им качественную характеристику. Следовательно, предметом статистики финансов организации изучение количественной стороны массовых явлений и процессов, происходящих в области финансов предприятия, в неразрывной связи с их качественной стороной.

Она исследует проблемы финансов в конкретных условиях, с учетом места, времени и этапа общественного развития.

Большие и ответственные задачи стоят 
перед социально-экономической статистикой 
в целом, в том числе и перед 
статистикой финансов, на современном 
этапе.

Статистика финансов призвана добиваться эффективного и рационального использования 
финансовых средств, выделять и мобилизовывать все резервы дальнейшего увеличения финансовых ресурсов.

Речь идет об увеличении прибыли и снижении себестоимости 
продукции, ликвидации непроизводительных потерь, об улучшении использования 
оборотных средств и прочее.

     Статистика 
финансов объемлет широкий круг задач, однако есть ряд общих, актуальных более 
или менее продолжительное время. К числу таких задач относится 
глубокое изучение всех сфер экономики 
страны, различных явлений и процессов 
в области финансов.

Полученные данные статистика финансов представляет руководящим 
органам, которые широко используют статистические материалы при обосновании 
и разработке программ развития отраслей экономики и социальной сферы.

Важнейшей 
задачей, стоящей перед статистикой 
финансов, является мобилизация средств 
финансовой системы и их использование3.

Источник: https://www.stud24.ru/statistics/statisticheskij-analiz-finansovoj-ustojchivosti-organizacii/91212-276670-page1.html

Оценка финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации (Кольцова Н.В., Савдерова А.Ф., 2013)

Читать текст | Скачать PDF | Загрузок: 287

В статье проводится анализ устойчивости банковской системы Российской Федерации. На основе официальных статистических данных, опубликованных Банком России, оценивается стабильность банковской системы и ее восприимчивость к локальным экономическим кризисам.

Анализируются нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность кредитных организаций, в которые были внесены существенные изменения. В результате полученного исследования были предложены меры по повышению устойчивости банковской системы России.

В настоящее время поддержание устойчивости банковской системы является одной из наиболее актуальных тем для исследования, поскольку происходящие в финансовом секторе изменения влияют на экономику страны.

Для того, чтобы оценить стабильность банковской системы в целом необходимо выделить критерии отнесения отдельного коммерческого банка к категории финансово-устойчивого кредитного учреждения.

Об оценке финансовой устойчивости банка

В России одним из основных нормативно-правовых актов является Указание Банка России от 16.01.2004 г.

№ 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [4], в котором были выделены основные группы показателей оценки финансовой устойчивости банка: группа показателей оценки капитала, активов, качества управления банком, его операциями и рисками, доходности, ликвидности. Данная методика позволяет рассчитывать показатели финансовой устойчивости и получать обобщающий результат на основе оперативного анализа данных по формам банковской отчетности.

В российской практике также применяются различные рейтинговые модели, позволяющие оценить финансовую устойчивость банка, используя исключительно количественные показатели.

Одним из таких примеров является модель, разработанная Национальным рейтинговым агентством, базирующаяся на исследовании следующих показателей коммерческих банков: достаточность собственного капитала, рентабельность и иммобилизации капитала, динамика роста активов, коэффициент деловой активности банка, коэффициент оборачиваемости кредитного портфеля, обеспечение кредитного портфеля и коэффициент моментной ликвидности [2]. На основе выделенных показателей кредитные организации классифицируются на 5 групп финансовой устойчивости. При этом объектами исследования выступают иностранные дочерние банки, работающие на территории РФ, крупнейшие и крупные, а так же средние и мелкие российские банки.

На основе вышеприведенных методик формируется общее представление о состоянии российской банковской системы.

К основным факторам, влияющим на устойчивость банковской системы, относятся: качество банковского надзора; уровень кредитоспособности предприятий реального сектора экономики; низкая ликвидность банковских активов; проведение банками рискованной кредитной политики; экономическое состояние отраслей промышленности; стабильность национальной валюты и экономической политики и т.д.

Немаловажным для устойчивого развития кредитных организаций является совершенство правого регулирования. В связи с этим повышение стабильности банковской системы должно происходить, в первую очередь, через создание ряда законодательных норм, способствующих общей экономической безопасности.

Реформы в банковской системе

Особую роль в этом процессе играет реформация банковского законодательства, направленная на поддержание устойчивости финансово-кредитных институтов. Так, в 2013 г. были внесены или находятся в процессе принятия существенные изменения в ряд нормативно-правовых актов, среди которых можно выделить следующие:

– во-первых, изменения в Гражданском кодексе РФ в части установления правового статуса договора банковского счета.

В действующей редакции Закона договор банковского счета стал непубличным, то есть у коммерческого банка появилось право отказать физическому или юридическому лицу в открытии счета, если у кредитной организации есть основания подозревать, что этот счет будет использован для финансирования противоправной деятельности или для отмывания доходов, полученных незаконным (преступным) путем. В продолжение реализации данной поправки Министерство финансов РФ предлагает ввести запрет на совершение сделок между физическими лицами на сумму, превышающую 600 тыс. руб., которую в последующем предлагается снизить до 300 тыс. руб. Если данная инициатива будет реализована Минфином, то коммерческий банк будет вправе отказать в открытии банковского счета физическому лицу без подтверждения им источника поступления средств на открываемый счет. Внесение указанных поправок, на наш взгляд, должно быть строго регламентировано в законе, поскольку любой гражданин не обязан изучать подзаконные нормативно-правовые акты, к которым, в частности, будет отнесена инициатива Минфина в случае ее принятия. Введение столь жестких мер требует детальной проработки, в целях избежания конфликта интересов кредитных организаций и физических лиц;

– во-вторых, планируется ввести в действие до конца 2013 г. Федеральный Закон «О потребительском кредитовании», основной целью которого является раскрытие полной стоимости кредита потребителю и предоставление ему возможности возвратить кредит досрочно без уплаты штрафов и пеней.

В целях развития данного закона будет рассмотрен вопрос о запрете навязывания потребителю дополнительных предложений, способствующих повышению ставки по приобретаемому кредиту, например, страховки.

Основная цель вводимого нормативно-правового акта – это поддержка малого и среднего бизнеса, который зачастую вынужден обращаться в микрофинансовые организации, где ставки в несколько раз превышают среднерыночные;

– в третьих, планируется увеличить размер страхования вкладов до 1 млн руб. В настоящее время кредитные организации отчисляют в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) 0,3% от общей суммы депозитов физических лиц, а не только от тех сумм, которые циркулируют в банковской системе.

Эксперты считают ошибочным мнение о том, что чем выше ставка по депозитам, тем больше кредитные организации привлекают средств.

Поскольку стоимость фондирования кредитных ресурсов на банковском рынке существенно различается в зависимости от размера банка и масштабов деятельности, наблюдается широкий диапазон предлагаемых процентных ставок по депозитам.

В связи с этим увеличение нормы отчисления в АСВ может существенно усложнить жизнь небольшим коммерческим банкам, в частности, региональным. По мнению специалистов, наиболее спорным является мнение Банка России о том, что привлечение депозитов по ставке свыше 12% может свидетельствовать о финансовой неустойчивости банка, несмотря на то, что привлечение средств на межбанковском рынке значительно дороже;

– в-четвертых, планируется введение поправок в Закон о Бюро кредитных историй, в котором основной упор будет сделан на установление контроля над всеми гарантиями, выданными в банковской системе.

Причиной данного нововведения явились многократные появления «левых» гарантий, признаваемых банками-эмитентами недействительными.

Предлагается разделить полномочия между Национальным бюро кредитных историй и Центральным банком в части контроля и учета гарантий в зависимости от размера гарантируемого обязательства.

На основе проводимых реформ в банковской системе предлагается отложить внедрение «Базеля III», поскольку, с одной стороны, будет происходить снижение капитала, а с другой стороны, сужение кредитного портфеля самих коммерческих банков. На наш взгляд, следует обратить внимание на опыт западных стран, которые в условиях экономической нестабильности перенесли внедрение «Базеля III» на 2015 г.

Основная цель проводимых преобразований – это наращивание капитала коммерческих банков. Одной из серьезных проблем банковского сектора России является недостаток интенсивности наращивания банковских активов, включающий предоставление кредитов предприятиям и населению.

За последние пять лет в России наблюдается существенный рост объемов кредитования. Тем не менее, рост долговой нагрузки в России ниже, чем в Польше, Бразилии, Турции и Китае. Плотность проникновения банковского кредитования остается ниже, чем у других развивающихся стран.

В России рост кредитования финансируется за счет депозитных источников, что подтверждается соотношением кредитов к депозитам, равным менее 100% и являющимся одним из самых низких значений в Европе.

Читайте также:  Статистика банкротства: количество разоренных компаний и граждан

В связи с низкой активностью банковского сектора представляется актуальным анализ параметров устойчивости российской банковской системы с целью оценки риска возможного повторения кризиса 2009 г.

Показатели деятельности и развития банковского сектора

Для оценки устойчивости банковской системы следует рассмотреть такие макроэкономические показатели, как отношение активов, прибыли, капитала банковского сектора, вкладов населения, средств предприятий и организаций на счетах в банках к объему ВВП, рентабельность банковской системы и т.д.

Важное значение при исследовании устойчивости банковского сектора также имеют показатели, определенные регулирующим органом в рамках пруденциального надзора и инспекционных проверок.

Перечень данных показателей включает обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков, что предполагает возможность сопоставления их фактических значений с нормативными.

Устойчивость банковской системы характеризуется ее способностью преодолевать кризисные явления, обусловленные внутренними и внешними факторами.

Как было отмечено выше, устойчивость – это не единовременное состояние банковской системы, а динамическая характеристика, отражающая способность поддерживать работоспособность банков.

В таблице 1 представлены основные макроэкономические показатели развития банковского сектора России за 2009–2013 гг., составленные автором на основе статистических данных, опубликованных Банком России.

Таблица 1

Основные макроэкономические показатели развития банковского сектора Российской Федерации за 2009–2013 гг.

Показатель 01.01.09

Источник: https://creativeconomy.ru/lib/8300

Особенности оценки устойчивости финансового состояния коммерческого банка

Библиографическая ссылка на статью:
Щебарова Н.Н. Особенности оценки устойчивости финансового состояния коммерческого банка // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/01/85334 (дата обращения: 25.03.2019).

В целом методики оценки финансовой устойчивости банка можно  классифицировать следующим образом:

1. Методики ЦБ (Указание Банка России от 30 апреля 2008г. № 2005-У, Указание Банка России от 16 января 2004г. № 1379-У)

2. Авторские методики и методики рейтинговые агентств (Методика В. Кромонова, Методика издания «Коммерсантъ», Методика агентства «Эксперт», Методика «Оргбанка», Методика АЦФИ, Методика ИЦ «Рейтинг»)

3. Статистические модели (FIMS, SAABA)

4. Коэффициентный анализ BAKIS

5. Рейтинговые модели(PARROL, ORAP, CAMЕL).

Российские методики условно можно разделить на методики Центрального Банка России и методики рейтинговых агентств, авторские методики.

Рассмотрим Методику анализа финансовой устойчивости коммерческих банков по требованиям ЦБ РФ, на основе Указания Банка России от 16.01.2004 г.

№ 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [1].

Проведение анализа финансовой устойчивости осуществляется согласно требованиям ЦБ РФ образует ряд показателей, необходимых для расчета с целью определения уровня финансовой стабильности или неустойчивости коммерческого банка.

  • Показатели разделены на 5 групп:
  • —       группа показателей оценки капитала;
  • —       группа показателей оценки активов;
  • —       группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
  • —       группа показателей оценки доходности;
  • —       группа показателей оценки ликвидности.

В составе каждой группы рассчитываются частные показатели, в завершении расчета составляется рейтинговая оценка, учитывающая вес каждого показателя и его соответствие нормативным значениям. Всего в методике необходимо рассчитать 30 показателей по формулам, представленным в нормативном документе. Сюда нужно прибавить также 5 обобщающих оценок.

Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка статична. В рамках этой методики отсутствуют расчеты прогнозных показателей.

Кроме того, по нашему мнению, если оценка финансовой устойчивости выполняется в целях совершенствования менеджмента, т.е. для внутренних пользователей, то в данной методике очевиден переизбыток показателей, ведущий к громоздкости расчетов.

Методика агентства «Коммерсант» [2] , в рамках которой предлагается оценивать банк на основании таких показателей: размер активов, доли ссуды в активах, доходности на капитал, динамика доходности и прибыльности.

Итоговое ранжирование банка в рейтинге рассчитывается по результатам совокупного критерия. Основное преимущество данной методики в том, что она имеет простой алгоритм расчетов и интерпретация показателей.

Так же эта методика имеет ряд недостатков, а именно следует отметить тот факт, что критерии сравнения не могут быть независимыми, поскольку относительные показатели формируются на основании абсолютных, которые так же присутствуют в анализе, поэтому использование аддитивности вызывает сомнение результата данной методики. В рамках данной методики не рассматриваются такие показатели как качество активов, достаточность капитала и резервов.

Аналитическим центром финансовой информации разработано два метода ранжирования банка.

Первый метод заключается в оценке надежности на основании расчета следующих показателей: достаточность капитала, качество и стоимость активов, качество управления, управление и сбалансированность активных и пассивных операций, с позиции обеспечения ликвидности.

В данной методике разработаны формы предоставления информации по международным стандартам отчетности. Эта методика не ограничена анализом только балансовых показателей, так же рассчитываются частные показатели, такие как ликвидная позиция, качество активов, качество поступлений, уровень управления.

Второе направление этой методики пресс рейтинга, для расчета которого данные о банке группируются по следующим группам: общие сведения, политика банка в рамках развития, анализ деятельности банка, техническое обеспечение банка, клиентская база и сервис в банке, публичные выступления и характеристика лиц, которые являются владельцами банка.

Для каждого из шести критериев формируется индекс, итоговое значение рассчитывается как взвешенная сумма индексов. Отличающим критерием данной методики от всех остальных, является то, что она учитывает мнение прессы, это позволяет осуществить мониторинг доверия к банку вкладчиков.

Основные недостатки этих двух методик заключаются в том, что нужен мощный аппарат сбора информации.

Методика журнала «Эксперт», она состоит из двух частей, в первой анализируются прибыльность и надежность, во второй проводится анализ изменений в динамике.

Прибыльность в рамках этой методики характеризует отношение прибыли к нетто-активам, показатель надежности определяется исходя из соотношения капитала банка с привлеченными средствами.

Основные преимущества данной методики в том, что используется двухкритериальный статистический анализ. Недостаток данной методики в том, что не учитываются неколичественные показатели.

Методика МБО «Огрбанк», в основе этой методике лежат статистические модели формирования зависимостей. Преимуществом данной методики является построение оценочной системы, которая производится по средствам обработки статистической информации. Недостаток данной методики в том, что необходимо получение экспертной информации по группе банков, от чего зависит точность результатов.

Рассмотрим отечественную методику В. Кромонова, которая нашла достаточно широкое применение в российской практике оценки банков. Концепция методики В.

Кромонова заключается в том, что в ней анализируемый банк сопоставляется с идеальным банком, значение которого принимается за 100%, чем ближе реальный анализируемый банк к идеальному, тем выше его надежность.

Надежность банка по данной методике характеризует его как объект безубыточных или безопасных вложений для вкладчиков.

Исходной информацией для расчетов служат балансы, данные которых группируется в экономически однородные группы.

Уставный фонд (УФ) – общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паёв, вкладов), включая переоценку её валютной части.

Собственный капитал (СК) – средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме УФ, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации.

Обязательства до востребования (ОВ) – величина обязательств банка, срок востребования которых равен нулю или неизвестен. Включает в себя, главным образом, остатки на расчетных, текущих, бюджетных, корреспондентских «Лоро» счетах юридических и физических лиц.

Суммарные обязательства (СО) – общая величина всех обязательств банка. Состоит из обязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.).

Ликвидные активы (ЛА) – активы банка, обладающие минимальным сроком «активизации» в качестве средства платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах ЦБ РФ, а также в государственных ценных бумагах.

Активы работающие (рисковые) (РА) – сумма средств, предоставленных кому – либо или причитающихся от кого – либо на тех или иных условиях подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

Защита капитала (ЗК) – величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.).

  1. Исходя из данных, рассчитываются шесть коэффициентов.
  2. Коэффициенты, используемые в методике Кромонова, отражают различные аспекты деятельности банка: помимо коэффициентов, отражающих требования к капиталу и ликвидности банка, в данной методике используются показатели, характеризующие прибыльность банковской деятельности, а также рискованность использования средств клиентов.
  3. По методике Кромонова оптимально надежным банком представляется банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:
  4. —       вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;
  5. —       содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;
  6. —       имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;
  7. —        содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;
  8. —        имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;
  9. —       обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Второй этап предлагаемой методики представляет расчет сводного рейтинга надежности. Для этого фактически полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить отклонение. Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.

Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке.

Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = СК/РА, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес – 45 %.

Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К3 – 10%, К4 – 15%, К5 – 5%, К6 – 5%.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

N=45×(К1/1)+20×(К2/1)+10×(К3/3)+15×(К4/1)+5×(К5/1)+5×(К6/3)     (1.1)

Исходя из формулы, максимальная величина индекса надежности равна 100. Чем выше данный индекс, тем более надежен и финансово устойчив банк.

Недостатком методики В. Кромонова, по нашему мнению, является отсутствие в системе показателей прибыльности банка. Между тем на оценке прибыльности необходимо сделать акцент (таблица 1).

Таблица 1- Показатели, составляющие прибыльность

Наименование
Показателя
Показатели, составляющие формулу
1. Коэффициент рентабельности активов:
ROA = ЧП/ А × 100%
ЧП – величина чистой прибыли
А – суммарные активы
2. Коэффициент рентабельности капитала:
ROE = ЧП/ СК × 100%
ЧП – величина чистой прибыли
СК – собственный капитал
3. Чистая процентная маржа:
ЧПМ = ДП – РП/ АД
Дп — процентные доходы за период
Рп — процентные расходы за период
Ад — активы, приносящие доход

Проведение анализа прибыльности банковской деятельности осуществляется с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования банка, в том числе для своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам, а также для формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности [3, C. 112].

Учитывая недостатки методик, отмеченных в статье, предлагается синтезировать обе методики и вывести алгоритм оценки финансовой устойчивости банка в целях внутреннего аудита, для менеджеров банка.

По нашему мнению, необходимо оценить соотношение высоколиквидных активов банка и обязательств, обязательные нормативы, рассчитать коэффициенты надежности по методике В.

Читайте также:  Кредит в росевробанке: потребительский займ для физ лиц и ип

Кромонова и оценить показатели прибыльности.

Синтез двух приведенных методик позволит осуществить комплексную оценку состояния деятельности банка, выявить имеющиеся недостатки и возможности дальнейшего развития.

Оценка прибыльности, эффективность управления активными и пассивными операциями, в рамках проводимого анализа с учетом рисков, оценка показателей доходности и ликвидности позволят расценить итоговые значения рассчитанных показателей как отражение уровня обеспеченности и финансовой устойчивости банка.

Библиографический список

Источник: http://web.snauka.ru/issues/2018/01/85334

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

23

2.2.1 Значение финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного
положения предприятия служит его
финансовая устойчивость. Она зависит
как от стабильности экономической
среды, в рамках которой осуществляется
деятельность предприятия, так и от
результатов его функционирования, его
активного и эффективного реагирования
на изменения внутренних и внешних
факторов.

Финансовая устойчивость – характеристика,
свидетельствующая об устойчивом
превышении доходов предприятия над его
расходами, свободном маневрировании
денежными средствами предприятия и
эффективном их использовании, бесперебойном
процессе производства и реализации
продукции. Финансовая устойчивость
формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной
деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости фирмы
[9].

Анализ устойчивости финансового
состояния на ту или иную дату позволяет
выяснить, насколько правильно предприятие
управляло ресурсами в течение периода,
предшествующего этой дате.

Внешним проявлением финансовой
устойчивости является платежеспособность,
т.е. возможность наличными ресурсами
своевременно погасить свои платежные
обязательства.

Анализ платежеспособности
необходим для предприятия не только с
целью оценки и прогнозирования финансовой
деятельности, но и для внешних инвесторов
(банков). Особенно важно знать о финансовых
возможностях партнера, если возникает
вопрос о предоставлении ему коммерческого
кредита или отсрочки платежа.

Оценка
платежеспособности осуществляется на
основе характеристики ликвидности
текущих активов, т.е. времени, необходимого
для превращения их в денежную наличность.

Критерии оценки финансового положения
– ликвидность и платежеспособность
предприятия, т.е. способность своевременно
и в полном объеме произвести расчеты
по краткосрочным обязательствам.

Понятия платежеспособности и ликвидности
очень близки, но второе более емкое. От
степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. В то же время
ликвидность характеризует не только
текущее состояние расчетов, но и
перспективу.

Ликвидность баланса выражается в степени
покрытия обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в
деньги соответствует сроку погашения
обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства
между обязательствами и активами [18].

Ликвидность активов – способность его
трансформироваться в денежные средства.
Степень ликвидности актива определяется
продолжительностью временного периода,
в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче
период, тем выше ликвидность данного
вида активов [18].

В общем случае предприятие считается
ликвидным, если его текущие активы
превышают текущие обязательства.

Оценка платежеспособности дается на
конкретную дату. Однако следует учитывать
ее субъективный характер и то, что она
может быть выполнена с различной степенью
точности. Платежеспособность подтверждается
данными:

  • о наличии денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить в кассу, на расчетные, валютные счета в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже можно рассматривать как первую ступень на пути к банкротству;
  • об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;
  • несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.

Высшей формой устойчивости
предприятия является его способность
развиваться. Для этого предприятие
должно обладать гибкой структурой
финансовых ресурсов и возможностью при
необходимости привлекать заемные
средства, т.е. быть кредитоспособным.
На Рисунке
2 приведены основные
этапы анализа финансового состояния
предприятия.

Рис. 2 Этапы анализа
финансового состояния предприятия

Залогом выживаемости и основой
стабильности организации служит ее
финансовая устойчивость, т.е. такое
состояние финансов, которое гарантирует
ее постоянную платежеспособность. Такой
хозяйствующий субъект за счет собственных
средств покрывает вложенные в активы
средства, не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности
и расплачивается в срок по своим
обязательствам.

Анализ системы управления финансовой
устойчивостью будет включать два блока:

  1. Оценка финансовой устойчивости.

  2. Анализ управления финансовой устойчивостью.

Первый блок включает:

  • анализ имущественного положения;
  • абсолютные и относительные коэффициенты финансовой устойчивости.

Второй блок:

  • анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей;
  • определение ликвидности предприятия, установление факторов, определяющих качество оборотных активов;
  • анализ деловой активности (оборачиваемости), т.е. насколько эффективно предприятие использует свои средства, определение путей их ускорения;
  • анализ состояния и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ должен вскрыть имеющиеся
недостатки и наметить пути их устранения.
Затем необходимо разработать мероприятия
по мобилизации внутренних ресурсов и
дальнейшему улучшению финансового
состояния.

Основные показатели, отражающие
финансовое положение предприятия,
представлены в бухгалтерском балансе.
Баланс характеризует финансовое
положение предприятия на определенную
дату и отражает ресурсы предприятия в
единой денежной оценке по их составу и
направлениям использования.

В отличие от баланса, который как бы
отражает фиксированную статистическую
картину финансового равновесия
предприятия, отчет о прибылях и убытках
показывает динамику его финансовых
операций. В отчете о прибылях и убытках
сравнивают затраты своей деятельности,
определяет величину чистого дохода и
его распределение.

  • Таким образом, используя эти формы
    финансовой отчетности, анализ управления
    финансовой устойчивости, проведенный
    в следующей последовательности,
    позволяет:
  • 1) определить структуру имущества
    предприятия и источников формирования;
  • 2) рассчитать ряд аналитических
    показателей;
  • 3) сравнить группировку статей актива
    и пассива.

2.2.2 Коэффициенты финансовой устойчивости

Одним
из показателей финансовой устойчивости
является излишек или недостаток
источников средств для формирования
запасов, определяемый как разница
величины источников средств и величины
запасов.

При этом имеется в виду
обеспеченность определенными видами
источников (собственными, кредитными
и другими заемными), поскольку достаточность
суммы всех возможных видов источников
(включая кредиторскую задолженность и
прочие краткосрочные обязательства и
пассивы) гарантирована тождественностью
итогов актива и пассива баланса. Изучая
излишек или недостаток средств для
формирования запасов, устанавливаются
абсолютные показатели финансовой
устойчивости. Для детального отражения
разных видов источников (собственных
средств, долгосрочных и краткосрочных
кредитов и займов) в формировании запасов
используется система показателей,
отражающих различную степень охвата
разных видов источников [19]:

1. Наличие собственных оборотных средств
на конец расчетного периода. Формула
расчета данного показателя (по формуле
1):

  1. СОС = СК – ВОА, (1)
  2. где: СОС – собственные оборотные средства
    (чистый оборотный капитал) на конец
    расчетного периода;
  3. СК – собственный капитал (раздел IIIбаланса «Капитал и резервы»);
  4. ВОА – внеоборотные активы (раздел Iбаланса).

2.
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников финансирования
запасов. Формула расчета данного
показателя (по формуле 2):

  • СДИ = СОС + ДКЗ, (2)
  • где: СДИ – наличие собственных и
    долгосрочных заемных источников
    финансирования запасов;
  • СОС – собственные оборотные средства
    (чистый оборотный капитал) на конец
    расчетного периода;
  • ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы
    (раздел IVбаланса
    «Долгосрочные обязательства»).

3.
Общая величина основных источников
формирования запасов. Формула расчета
общей величины источников формирования
запасов (по формуле 3):

  1. ОИЗ = СДИ + ККЗ,   (3)
  2. где: ОИЗ – общая величина основных
    источников формирования запасов;
  3. ККЗ – краткосрочные кредиты и займы
    (раздел Vбаланса
    «Краткосрочные обязательства»).
  4. В результате можно определить три
    показателя обеспеченности запасов
    источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (–) собственных
оборотных средств. Формула расчета
данного показателя (по формуле 4):

  • ∆СОС = СОС – З, (4)
  • где: ∆СОС – прирост (излишек) собственных
    оборотных средств;
  • З – запасы (раздел IIбаланса).

2. Излишек (+), недостаток (–) собственных
и долгосрочных источников финансирования
запасов. Формула расчета данного
показателя (по формуле 5):

∆СДИ = СДИ – З, (5)

где:
∆СДИ–
прирост (излишек) собственных и
долгосрочных источников финансирования
запасов.

3. Излишек (+), недостаток (–) общей величины
основных источников покрытия запасов.
Формула расчета данного показателя (по
формуле 6):

  1. ∆ОИЗ = ОИЗ – З,  (6)
  2. где:
    ∆ОИЗ–
    прирост (излишек) общей величины основных
    источников покрытия запасов.
  3. Приведенные
    показатели обеспеченности запасов
    соответствующими источниками
    финансирования трансформируются в
    трехфакторную модель. Формула расчета
    трехфакторной модели (по формуле 7):
  4. М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ), (7)
  5. где:
    М –
    трехфакторная модель.

Данная
модель характеризует тип финансовой
устойчивости предприятия. На практике
встречаются четыре типа финансовой
устойчивости, представленные в Таблице
3.

Таблица
3

Типы
финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная финансовая устойчивость Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы. Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое финансовое состояние Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы. Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Первый тип финансовой устойчивости
можно представить в виде следующей
формулы (по формуле 8):

М1= (1,1,1), т.е. ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0;
∆ОИЗ ≥ 0.   (8)

Абсолютная финансовая устойчивость
(М1) в современной России встречается
очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая
устойчивость) можно выразить (по формуле
9):

М2= (0,1,1), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (9)

Нормальная
финансовая устойчивость гарантирует
выполнение финансовых обязательств
предприятия.

Третий
тип (неустойчивое финансовое состояние)
устанавливается (по формуле 10):

М3= (0,0,1), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (10)

Четвертый
тип (кризисное финансовое положение)
можно представить (по формуле 11):

М4= (0,0,0), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0. (11)

При
данной ситуации предприятие является
полностью неплатежеспособным и находится
на грани банкротства, так как ключевой
элемент оборотных активов «Запасы» не
обеспечен источниками финансирования.

Относительные
показатели финансовой устойчивости
характеризуют степень зависимости
предприятия от внешних инвесторов и
кредиторов.

Владельцы предприятия
заинтересованы в оптимизации собственного
капитала и в минимизации заемных средств
в общем объеме финансовых источников.

Кредиторы оценивают финансовую
устойчивость заемщика по величине
собственного капитала и вероятности
предотвращения банкротства [13].

  • Финансовая
    устойчивость оценивается с помощью
    системы финансовых коэффициентов
    (Таблица
    4).
  • Таблица
    4
  • Относительные
    показатели финансовой устойчивости
Показатель Способ расчета Рекомендуемое значение
формула строки баланса
Коэффициент капитализации Не выше 1,5. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,5. Чем выше показатель, тем больше возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) Рекомендуемое значение 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент финансирования Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости Рекомендуемое значение ≥ 0,6. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
  1. где: ЗК – заемный капитал;
  2. СК – собственный капитал;
  3. ВОА – внеоборотные активы;
  4. ОА – оборотные активы;
  5. ВБ – валюта баланса;
  6. ДО – долгосрочные обязательства.
  7. Таким образом, финансовая устойчивость
    предприятия характеризуется совокупностью
    абсолютных и относительных показателей:
    наличием собственных оборотных средств,
    наличием собственных и долгосрочных
    заемных источников финансирования
    запасов, общей величиной основных
    источников формирования запасов,
    коэффициентом капитализации, коэффициентом
    обеспеченности собственными источниками
    финансирования, коэффициентом финансовой
    независимости (автономии), коэффициентом
    финансирования, коэффициентом финансовой
    устойчивости [6]

Источник: https://studfile.net/preview/6164769/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector